In einem Münchner Hotel geht ein Nachricht ein: Wenn nicht 10.000 DM bezahlt werden, explodiert im Hotel eine Bombe. Eine große Polizeiaktion wird gestartet, das Hotel geräumt. Währenddessen schaut sich Kriminalinspektor Wanninger die leeren Zimmer etwas genauer an und wartet in aller Ruhe ab, bis ihm der Erpresser von selbst in die Arme läuft.

In einem abgelegenen Dorf glaubt sich eine junge Bäuerin als Hexe verfolgt. Die Polizei findet keine Anhaltspunkte. Aber Franz-Josef Wanninger benutzt einen Krankheitsurlaub, um als angeblicher Viehändler den unheimlichen Vorgängen nachzugehen. Schon bald findet er heraus, dass an Fastnacht ein Anschlag auf die angebliche Hexe geplant ist.

In Schwabing ist ein Kunsthändler erschlagen worden. Zum Kreis der Verdächtigen gehören Maler, Grafiker und Bildhauer. Während sein Kollege Steiner sich mühsam mit Verhören der Lösung des Falles zu nähern versucht, entwickelt Wanninger plötzlich einen erstaunlichen Kunstverstand un kann mit seinem neu angeeigneten Wissen schon bald den Täter überführen.