Врут книжки, всё врут! Ходила Мила в «прекрасный лес на окраине селения»! Нет там никаких фей! Не нужны теперь Миле ни воздушный змей, ни надувные шары, ни клоуны, ни утешения друзей. Но Лунтик и Кузя находят способ доказать безутешной девочке: феи и волшебники существуют, пока с тобой есть твои друзья!

Все только и нахваливают всех подряд, только не Гусениц! А что эти «все подряд» такого сделали? Подумаешь, баба Капа блинчиков напекла! Эка невидаль - бабочки шляпный салон открыли! Но свою известность Вупсень и Пупсень снискают на совсем другом поприще Прославились, когда этого и сами не ожидали.

Рак Чикибряк искренне уверен, что главное в жизни — польза и знания, но легкомысленным малькам это неинтересно, у них только игры на уме, совершенно пустое занятие! И словно сговорились все — Пескарь советует вспомнить детство, а Лунтик вообще втягивает в какую-то их с друзьями дурацкую «инсценировку». И если сначала Рак несколько растерян, зато потом… с азартом и выдумкой сам придумывает всё новые и новые игры.

В Пруду прохладно, в Пруду - от жары спасенье. Хорошо быть рыбками! Решено - Вупсень и Пупсень переезжают жить сюда, под воду! Но они совсем не знают тутошних порядков и привычек. И теперь у жителей Пруда от нового соседства проблемы за проблемами.