In einem Fischerdorf an der englischen Ostküste wartet Tim Frazer, Ingenieur aus London, auf seinen alten Freund Harry Denston. Denston hatte die Firma der beiden in den Ruin getrieben und war dann spurlos verschwunden. Seine Abenteuer mit Frauen waren ihm stets wichtiger als das Geschäft. Denston schuldet seinem Freund also noch eine Kleinigkeit. Zurück ließ er bei seinem geheimnisvollen Aufbruch auch seine Freundin Helen Baker. Im Gasthof „The Three Bells“ erwartet Frazer ihn nun. Er erhielt eine Nachricht, dass Denston dort auftauche. Doch stattdessen wird er Zeuge seltsamer Ereignisse. Ein sowjetischer Frachter strandet vor seinen Augen. Nicht die ganze Besatzung kann gerettet werden: In dem Gasthof stirbt ein russischer Matrose, dessen letzte verzweifelte Rufe einer „Anya“ gelten. Dr. Killick kann ihm nicht mehr helfen. Doch Frazer entdeckt bei dem Toten erstaunlicherweise eine Spur, die zu Denston führt … Auch ein Mr. Charles Ross und sein Kollege, Mr. Arthur Crombie, Beamte einer mysteriösen Dienststelle, suchen Tims ehemaligen Teilhaber.

Der junge Geschäftsmann Tim Frazer (Max Eckard), der auf der Suche nach einem früheren Teilhaber zunächst in den Gasthof eines kleinen englischen Hafenorts geraten war, wo ein Schiff bei stürmischer See unterging, verfolgt weitere Spuren. In Harrys Wagen fand Tim ein Brillenetui, das einer gewissen Mrs. Ruth Edwards (Ursula Herking) gehört. Frazer sucht das Cottage der Familie auf und findet heraus, dass die Edwards' eine Ziehtochter namens Anya haben. Denselben Namen rief der russische Matrose Anstrow in seiner Todesnacht in Henton. Donald Edwards (Ernst Fritz Fürbringer) ist ein begeisterter Bastler von Schiffsmodellen. Eines seiner Paradestücke ist die "North Star", mit der er jedoch unzufrieden ist. Der Namen des Schiffes soll Frazer später noch beschäftigen. Zurück in seiner Wohnung meldet sich ein Autohändler namens Edgar Tupper (Josef Dahmen), der sich auffällig für Harry Denstons Wagen interessiert. Er bietet dafür einen horrenden Preis.

Tim Frazer (Max Eckard) betritt seine Wohnung und findet Arthur Crombie mit einem Messer im Rücken. Auf dem Kaminsims steht ein Schiffsmodel, das, genauso wie die Leiche, verschwunden ist, nachdem Frazer Charles Ross (Konrad Georg) geholt hat. In einem Koffer findet Harrys Braut Helen Baker (Marianne Koch) das Bild eines Schiffes: es zeigt die Northstar, jenes Schiff, das Mister Edwards nachgebaut hat und über dessen Form er sich unsicher war. Tim bringt es Mister Edwards und kann diesen überreden, ihm das Modell der Northstar zu verkaufen. Als er nach Hause kommt, findet er bei dem Modell einen Zettel: "Anstrow ist nicht tot". Dies veranlasst Frazer erneut nach Henton zu fahren, um dort weitere Nachforschungen anstellen zu können.

In Henton ruft Harry Denston (Hans Quest) Tim Frazer (Max Eckard) an und vereinbart einen Treffpunkt: Sonntag Vormittag. Doch Harry erscheint nicht. Stattdessen erscheint Dr. Killick (Paul Klinger), der angeblich zufällig in London ist. Er teilt Tim Frazer mit, dass es doch möglich sei, dass Anstrow nicht tot ist. Eine neue Spur führt Frazer in ein Geschäft, dort erhält er das Photo der North Star, das Helen Baker, im Glauben, Tim habe sie nicht gesehen, in Tims Wohnung gemacht hat. Er spricht Helen darauf an. Diese leugnet zuerst, dann gibt sie an, sich mit Harry getroffen zu haben. Er soll ihr angeblich das Geld für Tim gegeben haben und wünscht keinen weiteren Kontakt. Frazer glaubt ihr nicht ganz und stellt ihr daraufhin eine Falle. Ein versuchtes Treffen mit Ruth Edwards endet tragisch: die alte Dame verunglückt mit dem Wagen.

Ruth Edwards (Ursula Herking) hatte einen schweren Autounfall. Tim Frazer (Max Eckard), der am Unfallort ist, weil er gerade auf dem Weg zu ihr war, begleitet die schwer verletzte Frau im Krankenwagen ins Krankenhaus. Bevor sie ins Koma fällt kann sie Tim mitteilen: "Helen Baker weiß alles". Diese (Marianne Koch) streitet jedoch alles ab. Deshalb verfolgt Frazer einstweilen eine andere Spur: er sucht Ma Dodsworths Café nochmals auf und gibt sich als Scotland-Yard-Inspektor Philips aus. Ma (Ethel Reschke) redet daraufhin: sie habe von Edgar Tupper (Josef Dahmen) den Auftrag erhalten, Tim gegenüber zu bestätigen, dass sich Harry Denston (Hans Quest) und Helen Baker in der Fernfahrerkneipe getroffen hätten. Daraufhin sucht Frazer Tupper auf. Nachdem dieser ihm für viel Geld die Telefonnummer verraten hat, die er immer anrief, stockt Tim der Atem: es handelt sich dabei um Helen Bakers Anschluss. Frazer will jetzt mit aller Kraft aus Helen die Wahrheit herausbringen.

Helen Baker (Marianne Koch) rückt Tim Frazer (Max Eckard) und Charles Ross (Konrad Georg) gegenüber endlich mit der Wahrheit heraus: Harry befindet sich in Henton und wurde entführt, weil er die Formel für eine teure Metalllegierung von einem Wissenschafter namens John Sinclair-White ergattert hatte. In Henton versuchte er zwei Banden gegeneinander auszuspielen. Tim reist nämlich nach Henton, um Harry dort zu suchen. Noch ehe er damit beginnen kann, meldet sich Harry (Hans Quest) telefonisch: er solle dringend zur "Alten Glocke" an der Mole kommen. Frazer geht dort hin und tappt in eine Falle. Der Gangster Lester (Klaus Kindler) taucht nämlich dort mit einem Klappmesser auf. Frazer kann ihn überwältigen. Schließlich führt die Spur auf das Hausboot eines zwielichtigen Malers, den alle "Rembrandt" nennen.