Do Jadwigi dochodzą wieści o tym, że sytuacja w Budzie jest dramatyczna. Jagiełło przygotowuje pismo, w którym składa Bośniaczce propozycję układu zabezpieczającego. Wallenrod planuje oddać Niemierzę Polakom w zamian za okup, natomiast Engelhard żąda jego śmierci. Hanka, dowiedziawszy się, kim jest grabarz, zrywa z nim. Ojciec Tomasz, chcąc zdobyć majątek Heleny, postanawia ją szantażować.
